全球PCB產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了日本、韓國(guó)、臺(tái)灣等國(guó)家和地區(qū)向中國(guó)大陸轉(zhuǎn)移產(chǎn)能的過(guò)程。PCB產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移軌跡最終趨于集中，中國(guó)大陸已逐漸成為全球最大的PCB制造基地。數(shù)據(jù)顯示，2018年，我國(guó)PCB產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值達(dá)到327.02億美元，同比增長(zhǎng)10.0%。預(yù)計(jì)到2020年，我國(guó)PCB產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值將達(dá)到356億美元，同比增長(zhǎng)5.6%，占全球PCB產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值的比重由2000年的8.1%提高到2018年的52.4%。
特別是2019年，在新增產(chǎn)能的基礎(chǔ)之上，中國(guó)大陸多氯聯(lián)苯的產(chǎn)值將占據(jù)全球市場(chǎng)份額，并加速擴(kuò)大。但近年來(lái)，在我國(guó)PCB產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的過(guò)程之中，由于PCB產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)成本的不斷提高和環(huán)境保護(hù)的壓力，以及地方政府對(duì)承接PCB產(chǎn)業(yè)的招商引資政策的出臺(tái)，加快了珠江三角洲和長(zhǎng)江三角洲向Midwest、黃石、江西、廣光、安徽、德國(guó)、睢寧、四川等地相對(duì)較好的基礎(chǔ)條件之下的生產(chǎn)能力轉(zhuǎn)移。
早在2016年，由于鋰行業(yè)需求的爆炸式增長(zhǎng)，許多銅箔的產(chǎn)能被吞噬，導(dǎo)致電子銅箔供應(yīng)不足，價(jià)格快速上漲。同時(shí)，銅箔也是PCB之中CCL的核心原料。在下游原材料價(jià)格上漲的壓力之下，PCB價(jià)格上漲勢(shì)在必行。
據(jù)資料顯示，2016年銅箔價(jià)格上漲50%-60%，覆銅板價(jià)格上漲40%-50%，PCB價(jià)格上漲5%-15%。
從銅箔到PCB，雖然PCB廠(chǎng)商承受的漲價(jià)壓力已經(jīng)稀釋了一部分。然而，對(duì)于長(zhǎng)三角和珠三角的許多中小型PCB制造商來(lái)說(shuō)，其承壓能力有限。此外，此時(shí)，江西、湖北、湖南等地的政府投資福利非常吸引人，中國(guó)的PCB工業(yè)迎來(lái)了產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。
據(jù)知情人透露，2016年，廣東PCB工廠(chǎng)主要遷往贛州、九江、吉水、湖北黃石和湖南益陽(yáng)。
到2017年，大規(guī)模的限排已經(jīng)從江蘇昆山蔓延到珠海、上海、深圳等地。此外，2018年末，環(huán)保稅正式開(kāi)始實(shí)施，其排放稅和廢氣稅增加了3-5倍，PCB制造商的運(yùn)營(yíng)成本大幅上升。
在此背景之下，為減少多氯聯(lián)苯整頓對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的影響，形成了一條從華東到華南的逐步整頓路徑。
當(dāng)時(shí)，PCB廠(chǎng)商整體價(jià)格漲幅高達(dá)20%，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移迫在眉睫。
時(shí)至今日，時(shí)隔三年，內(nèi)地的多氯聯(lián)苯工廠(chǎng)正如火如荼地發(fā)展。據(jù)上述業(yè)內(nèi)人士介紹，作為珠江三角洲和長(zhǎng)江三角洲承接PCB產(chǎn)業(yè)梯度轉(zhuǎn)移的前沿陣地，江西省有近100家PCB工廠(chǎng)，從HDI到通孔，從2016到2019不等。其中，江西省隴南區(qū)重點(diǎn)發(fā)展電子信息產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的高端高價(jià)值環(huán)節(jié)，從電子新材料、電子元器件到銅包鋼板、多層高密度電路板、SMT，形成完整的電子信息產(chǎn)業(yè)鏈，精密元件、OLED和智能終端產(chǎn)品。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，在PCB行業(yè)外部搬遷的浪潮之中，建設(shè)工廠(chǎng)從基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)到全過(guò)程的配置大約需要一年半到兩年的時(shí)間。到目前為止，大部分PCB工廠(chǎng)遷入已經(jīng)完成了第一階段的生產(chǎn)，只有50%的PCB制造商在江西已經(jīng)進(jìn)入生產(chǎn)階段。
值得注意的是，盡管多氯聯(lián)苯工廠(chǎng)投產(chǎn)不少，但后三年基本處于虧損狀態(tài)，一些依靠政府補(bǔ)貼的中小企業(yè)可能面臨重組。
業(yè)內(nèi)人士表示，“目前，除了富士康，所有從深圳轉(zhuǎn)移到內(nèi)地的印刷電路板制造商都在虧損”，然而，不容忽視的是，盡管已經(jīng)有相當(dāng)數(shù)量的印刷電路板制造商投入生產(chǎn)，卻未能獲得良好的利潤(rùn)。此外，限排和環(huán)保高壓政策越來(lái)越嚴(yán)格，印刷電路板行業(yè)進(jìn)入洗牌階段，并購(gòu)盈利面臨壓力，進(jìn)入洗牌期。眾所周知，電路板產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移是一個(gè)長(zhǎng)期而深入的過(guò)程。在當(dāng)前的電路板行業(yè)環(huán)境之下，生產(chǎn)線(xiàn)的自動(dòng)化水平和設(shè)備投資是關(guān)鍵。
據(jù)上述業(yè)內(nèi)人士介紹，PCB廠(chǎng)是一家重型設(shè)備投資企業(yè)。入駐的多氯聯(lián)苯生產(chǎn)企業(yè)大多實(shí)力有限，投資規(guī)模約10億元。他們的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)分為2-3個(gè)階段。一期基本實(shí)現(xiàn)第一批全線(xiàn)生產(chǎn)，投資標(biāo)準(zhǔn)3-6億元。
然而，后期的高投入消耗了大量的資金。即使第一階段的大規(guī)模生產(chǎn)已經(jīng)完成，許多企業(yè)仍然處于虧損狀態(tài)。
同時(shí)，隨著PCB價(jià)格的持續(xù)下跌，投資較高的PCB生產(chǎn)企業(yè)將出現(xiàn)虧損。例如，中高端投資的HDI電路板基本上都是3-6億元的基礎(chǔ)設(shè)施成本，但投入產(chǎn)出比只有50%-60%。
“即使高水平的印刷電路板生產(chǎn)企業(yè)的投入產(chǎn)出能達(dá)到1:1，但在機(jī)械設(shè)備折舊以及員工成本的影響之下，印刷電路板生產(chǎn)企業(yè)在末期基本上是虧損的。”。
此外，近年來(lái)，國(guó)內(nèi)環(huán)保監(jiān)管越來(lái)越嚴(yán)格，特別是對(duì)高能耗、高排放的PCB行業(yè)，整改力度大，PCB生產(chǎn)企業(yè)處境相對(duì)困難。
“目前，很多PCB工廠(chǎng)，你覺(jué)得他們還活著，但他們已經(jīng)死了。”業(yè)內(nèi)人士告訴www.jiwei.com。
就像手機(jī)廠(chǎng)商的發(fā)展過(guò)程一樣，經(jīng)歷了繁榮和高峰，然后進(jìn)入洗牌，變得越來(lái)越集中。PCB工廠(chǎng)的命運(yùn)在虧損，沒(méi)有質(zhì)量要求的低端廠(chǎng)商最終將被淘汰，而中高端產(chǎn)品的廠(chǎng)商則將等待上市公司的收購(gòu)。
值得注意的是，從2018年下半年到今年年中，PCB行業(yè)并購(gòu)事件相對(duì)較多。其中，F(xiàn)PC的FPC工廠(chǎng)今年將更多地被上市公司收購(gòu)。
尤其是貿(mào)易摩擦升級(jí)，迫使國(guó)內(nèi)高端產(chǎn)品FPC、IC載流子板和高頻板的替代加速。此外，5g商用的發(fā)展也對(duì)PCB廠(chǎng)商提出了更高的要求。傳統(tǒng)的硬板廠(chǎng)商正面臨轉(zhuǎn)型，從硬板進(jìn)入軟硬結(jié)合的發(fā)展階段，也加快了PCB廠(chǎng)商的洗牌步伐。